Dotazioni e deficit della dotazione - che cosa dovete conoscere

Le dotazioni e le ipoteche della dotazione hanno ricevuto molto Male introducono gli anni recenti, in mezzo delle preoccupazioni sopra i valori di politica e le accuse di caduta di mancare-vendita della dotazione.

Questo articolo tenta di rispondere ad alcune delle domande e preoccupazioni che potete avere circa il lavoro delle dotazioni di senso, che cosa sta accadendo loro e che cosa potete fare per accertarti la vostra ipoteca siete pagato fuori alla conclusione del termine se avete un'ipoteca della dotazione.

Che cosa è un'ipoteca della dotazione?

Ci sono due tipi di base di ipoteche. Il primo è un'ipoteca di rimborso, dove effettuate un pagamento mensile al prestatore che è interesse della parte e rimborso della parte del capitale originale.

Allora ci sono ipoteche di interesse-soltanto, dove il vostro pagamento mensile al prestatore è appena l'interesse sul prestito originale ed il debito di ipoteca rimane identicamente. Allora trasformate i pagamenti separati uno schema di investimento (quale una dotazione), con l'idea che è quello alla conclusione del termine che di ipoteca questo investimento si sarà sviluppato sufficientemente per rimborsare l'ipoteca.

Un calcolatore in linea di ipoteca può dargli un'idea della differenza nei pagamenti al vostro prestatore fra un'ipoteca di interesse-soltanto e un'ipoteca di rimborso.

Le ipoteche della dotazione di Interesse-soltanto erano molto popolari negli anni 80 e negli anni 90 e spesso sono state scelte nella credenza che la dotazione avrebbe concluso in su essere abbastanza grande eliminare l'ipoteca ed ancora lasciare una somma di denaro ordinata lasciata sopra come indennità.

Come le dotazioni funzionano?

Una dotazione è una politica a lungo termine di risparmio, funzionante tipicamente per dieci - venticinque anni. Un programma della dotazione ha che cosa è conosciuto come “una somma ha assicurato„ il valore. Se il titolare di una polizza muore durante la durata della dotazione, paga fuori la somma assicurata. Nel caso delle dotazioni collegate alle ipoteche, la somma assicurata è uguale al formato dell'ipoteca. Il versamento in caso di morte del titolare di una polizza è garantito ma, se il titolare di una polizza sopravvive a, il valore finale della dotazione alla conclusione del relativo termine non è garantito.

Le dotazioni possono essere unità collegata, in modo da significa che comprate le unità in un fondo, o possono essere “con i profitti„.

Come i soldi si sviluppano in a con la dotazione di profitti?

Ci sono due sensi in cui la a con la dotazione di profitti può aumento nel valore. In primo luogo, la società di assicurazioni può aggiungere ogni anno un'indennità alla vostra politica. Ciò è conosciuta come indennità di reversione ed è solitamente una percentuale della quantità di profitto fatta dal fondo nel corso degli anni precedenti.

L'importo aggiunto in questo modo può soltanto essere una piccola quantità. Tuttavia, una volta che aggiunte, queste indennità non possono essere tolte - quindi l'indennità di reversione noma - ed apparterranno a voi quando la politica fa maturare.

Allora ci è l'indennità terminale. Ciò è una somma di denaro separata che la società di assicurazioni può aggiungere alla vostra politica della dotazione quando fa maturare. Queste indennità terminali sono discrezionali e non possono essere applicate affatto.

Che cosa sono i vantaggi con delle dotazioni di profitti?

L'idea della a con la dotazione di profitti è di lisciare fuori le fluttuazioni nella borsa valori.

Con la a non-con la dotazione di profitti, il vostro investimento è collegato 100% alla borsa valori. Di conseguenza, ci è sempre la possibilità che il valore di investimento potrebbe cadere appena nel momento in cui avete bisogno dei soldi.

Usando con le dotazioni di profitti, le società di assicurazioni circondano questo problema dandogli una percentuale un po'più piccola di tutto lo sviluppo del fondo come indennità annuale e provano a lisciare fuori le dichiarazioni annuali future di indennità.

Il punto di questo è di provare a accertarsi che, qualunque cosa accada ai ritorni del fondo, siate garantito un determinato importo minimo quando allora la politica della dotazione fa maturare.

Perché non ottenete i guadagni dell'intero anno come indennità?

Da un lato, le società di assicurazioni ed i loro gestori di fondo lo vogliono avere tanta sicurezza come possibile - quindi le indennità di reversione che non possono essere tolte ad una data ulteriore.

Da un lato, inoltre stanno provando ad elevare lo sviluppo a lungo termine investendo i vostri soldi nei valori di borsa, nella proprietà, nelle scrofe giovani e nei contanti. Tutti i questi coinvolgono un grado di rischio.

Che cosa è il problema con le dotazioni?

Chiunque che stipula una politica della dotazione, se sulla a con i profitti o sull'unità ha collegato la base, deve essere dato un'illustrazione scritta dalla società di assicurazioni di quanto la politica potrebbe valere a maturità. Nel fornire queste illustrazioni, gli assicuratori devono fare un presupposto quanto al tasso di crescita all'anno che si applicherà ai soldi che state pagando nella dotazione. Questo tasso presupposto è conosciuto come il tasso sporgente e non ci è garanzia che questo tasso sarà incontrato in realtà.

Fino ad alcuni anni fa, le proiezioni sono state basate solitamente su un tasso di accrescimento di media scadenza di 7.5% all'anno. Nell'inizio degli anni 80, i tassi di accrescimento presupposti utilizzati nelle illustrazioni erano ancora più alti. Di conseguenza, i premi mensili della dotazione erano bassi dagli odierni campioni, perché sono stati fissati per riflettere questi alti tassi di accrescimento sporgenti.

I tassi di interesse ed altri fattori economici, quali i tassi di sviluppo e di interesse del mercato azionario, ora sono molto più bassi che avévano luogo negli anni 80 e negli anni 90, in modo da ora è stato necessario da ridurre i tassi di crescita sporgenti per la gente che stipula oggi una nuova politica della dotazione. Di conseguenza, i premi mensili per una nuova politica della dotazione oggi saranno superiori a avévano luogo nelle decadi precedenti.

Come fa i titolari di una polizza attuali di questa influenza?

Poiché i tassi di accrescimento reali sono stati più bassi del tasso progetto 7.5%, una politica della dotazione stipulata negli anni 80 o negli anni 90 non può ora essere opportuni abbastanza a maturità per pagare fuori l'ipoteca di interesse-soltanto a cui è collegata.

Le società di assicurazioni quindi stanno valutando la condizione delle politiche della gente e stanno mettendosele in contatto con per raccomandare che provvedimenti dovrebbero ora prendere per evitare un deficit potenziale alla conclusione della loro ipoteca.

Come sarò commovente?

Nella maggior parte dei casi, se eliminaste con-profitta della dotazione nell'a metà degli anni '80 o più presto, il fondo dovrebbe essere sufficiente a maturità per pagare fuori l'ipoteca. Ciò è perché i soldi nella vostra politica della dotazione avranno tratto giovamento dagli più alti tassi di interesse e migliorare lo sviluppo del mercato azionario degli anni 80.

Ma, più breve la durata che la vostra dotazione sta funzionando, maggior il potenziale per un deficit a maturità.

È impossible da predire esattamente quanto grande questo deficit può essere, come così tanto dipende dalla prestazione futura del fondo tra oggi e il tempo in cui la vostra dotazione fa maturare. Le società di assicurazioni stanno provando a valutare l'edizione esaminando quanto è stato accumulato finora nel vostro fondo ed effettuando le valutazioni più conservatrici circa crescita futura.

Che cosa posso ora fare?

Ci sono un certo numero di opzioni:

1. Potete aumentare i pagamenti nella vostra politica attuale della dotazione (conforme alle regole dell'erario), o stipuli la politica supplementare della dotazione con lo stesso assicuratore o un assicuratore differente. Tuttavia, potete decidere che non volete essere legato in un'altra dotazione.

2. Potete chiedere di estendere il termine della vostra politica della dotazione salvo vostro accosentiree del prestatore di ipoteca. Ciò non è probabilmente una buona idea se significa che la vostra politica continuerebbe oltre la vostra età di pensionamento.

3. Potete installare un investimento supplementare, quale un libretto di risparmio specifico (AIZ). Un AIZ può essere più poco costoso e può offrire una vasta gamma delle scelte di investimento per essere adatto al vostro atteggiamento per rischiare.

4. Potete chiedere al vostro prestatore di ipoteca di commutare la parte della vostra ipoteca (equivalente al deficit sporgente sulla vostra dotazione) ad un'ipoteca di rimborso. Potete ottenere un'idea dei costi di nuova parte di rimborso della vostra ipoteca usando un calcolatore in linea di ipoteca.

5. Potete usare qualunque altra somma forfettaria di ricambio per pagare fuori la parte della vostra ipoteca. Dovrete controllare in primo luogo per vedere se questo lo renda responsabile per qualunque pene iniziali di estinzione dal vostro prestatore.

Quale è la migliore opzione?

Tutto situazione è differente e tutto ha loro proprie preferenze particolari. Se siete incerto che cosa da fare, voi prendete il consiglio professionale di ipoteca per aiutarli ad esaminare le vostre opzioni ed a addivenire ad una decisione quanto a che cosa fare.

Dovrei incassare appena dentro la mia dotazione?

Ciò quasi certamente sarebbe un errore. Molte politiche della dotazione sono strutturate tali che le spese dell'amministrazione sono più alte durante i primi anni. Se cedete la politica nella fase iniziale, l'importo che ottenete indietro può bene essere di meno che l'importo avete finora pagato dentro.

Inoltre, dovete considerare che una grande proporzione del valore finale della a con la dotazione di profitti dipende dalla relativa indennità terminale. Il formato di questa indennità non sarà conosciuto fino a che la politica non faccia maturare.

Così, la migliore strategia è normalmente di mantenere la dotazione sul posto. Se dovete ridurre i vostri outgoings mensili, potete lasciare una politica “alto pagato„ (anche se potete subire le pene per fare questo). Ciò significa che non pagate altri soldi nella dotazione, ma lo lascia per fare maturare alla data originale per un importo più basso. Se fate questo, dovrete assicurarseli ancora per avere copertura sufficiente di vita per proteggere la vostra ipoteca.

È possibile vendere le politiche della dotazione sul mercato usato della dotazione. L'importo che ottenete dipenderà dalla politica e quanto tempo ha lasciato al funzionamento. Di nuovo, questa è una zona dove sareste well-advised comunicare con professionista prima di prendere qualsiasi provvedimenti.

Noti prego che questo articolo è per consiglio generale soltanto e non costituisce il consiglio finanziario. Dovreste chiedere il parere professionale riguardo alle vostre proprie circostanze specifiche.

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Le miglia di David è il redattore di un certo numero di Web site personali di finanze compreso le ipoteche BRITANNICHE & Remortgages e della clinica dei contanti - un portale personale BRITANNICO di finanze.